Trading sulla curva del contango del VIX

Il tempo trascorre e i cicli di bassa ed alta volatilità si ripetono

L'indice VIX

L'indice VIX

L’indice VIX è la misura di come i market maker prezzano le opzioni sull’indice SP500. Quando aumenta la tensione sul mercato azionario USA l’indice VIX sale. Tuttavia, pur essendo vero che quando l’indice SP500 scende il VIX registra valori elevati, sarebbe un errore ritenere che tra i due mercati esista una relazione di proporzionalità inversa.

Continua a leggere

Contango e Backwardation

Le parole Contango e Backwardation descrivono la la struttura a termine dei futures sul VIX. Quando i contratti in scadenza sono meno costosi di quelli più lontani parliamo di Contango. Quando invece i contratti con scadenza più lontana sono meno costosi di quelli con vita più breve parliamo di Backwardation. Capire le dinamiche che modificano la struttura della curva forward dei futures sul VIX, l’alternarsi del Contango e della Backwartion, è una delle chiavi, forse la più importante, per avvicinarsi al trading sulla volatilità. E allora tutto non può che iniziare dallo studio di ciò che accade sulle Commodities.

Continua a leggere
I Cicli di Volatilità

I Cicli di Volatilità

Partiamo da due tra le poche certezze che abbiamo sui mercati finanziari: i tempo continua inesorabile a trascorrere e i cicli di bassa (Contango) e alta (Backwardation) volatilità continuano ad alternarsi. Sappiamo cosa è sempre successo e cosa succederà ma non conosciamo la durata di questi cicli. E qui inizia il lavoro dei trader: fare la cosa giusta nel momento giusto è solo l’inizio. Rigide regole di money management saranno fondamentali per riportare la barca in porto dopo la tempesta.

Continua a leggere

Strumenti Finanziari

Nel marzo del 2004 per la prima volta è stata data ai trader la possibilità di investire nel VIX con dei futures con scadenza mensile. Da allora sono nati tantissimi strumenti, futures con scadenze settimanali, minifutures, opzioni. Ma la vera rivoluzione è stata l’introduzione nel gennaio del 2009 del VXX.

Continua a leggere
Strumenti Finanziari
Strategie per il trading di volatilità

Strategie per il trading di volatilità

Nessun approccio cervellotico o estremamente complesso: le nostre tecniche operative sono basate su algoritmi semplici ed efficaci.

Scopri le nostre migliori strategie

Vuoi accedere ai nostri contenuti sul trading di volatilità? Registrati e resta aggiornato